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| 本文作者： 超先聲 | 2015-08-03 12:34 |
上周五央行出臺《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》的征求意見稿，一石激起千層浪。
有人認為意見稿限制太死，危及創新，弊大于利；也有人認為意見稿恰到好處，提前控制風險，利大于弊。
互聯網金融發起于支付、興盛于P2P和各類寶寶、高潮于民營銀行。
1、第三方支付監管的由來
官方對互聯網金融的定義，多基于中投公司副總經理謝平在幾篇文章中的描述。
在獲得孫冶方創新經濟學獎的《互聯網金融模式研究》以及后來《互聯網金融呈現六大方向》等演講中。
2015年7月，人民銀行等十部門發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明確了“依法監管、適度監管、分類監管、協同監管、創新監管”等原則。
實際上就是在謝平分類基礎上，實現對互聯網金融的分業監管。
其中，央行監管第三方支付；銀監會監管P2P、互聯網信托和互聯網消費金融；證監會監管股權眾籌和互聯網基金銷售了；保監會監管互聯網保險。
央行在7月31日出臺關于第三方支付的征求意見稿，其實是在指導意見出臺后，各部門細化監管的產物。
個人預計，這只是第一步，在8~9月間，有關P2P、眾籌、各類寶寶和互聯網保險的監管細則各部門會陸續出臺，有些還會讓人大跌眼鏡。
既然是基于謝平的分類，那我們就看一下謝平對第三方支付的看法。
謝平認為，互聯網金融的基礎是移動支付。移動支付不僅能解決日常生活中的小額支付，也能解決企業之間的大額支付，完全替代現在的現金、支票、信用卡等銀行結算支付手段。
他認為，所有個人和機構都在央行的支付中心開賬戶，繞過了商業銀行，二級商業銀行賬戶體系將不再存在。這將對貨幣供給定義和貨幣政策產生重大影響，同時也會促進貨幣政策理論和操作的重大變化。但這個支付系統并不會顛覆目前人類由中央銀行統一發行信用貨幣的制度。
2、征求意見稿存在的問題
最受大眾爭議的，是征求意見稿中的“兩限”。
意見稿規定，個人綜合類支付賬戶，其所有支付賬戶的余額付款交易年累計應不超過20萬元；個人消費類支付賬戶，其所有支付賬戶的月付款交易年累計應不超過10萬元。
其中有兩個重點，第一不允許第三方支付吸收存款，第二不允許第三方支付體系內轉賬。
在后來的答記者問中，央行解釋，根據國內典型代表性支付機構2014年網絡支付業務數據的分析，2014年，98.5%的個人客戶進行消費、轉賬、購買投資理財產品等不超過20萬元；99.72%的個人客戶支付賬戶余額用于購物消費累計付款不超過10萬元。
對于網購最高支付額度5000元的說法，有關人士進行批駁：5000元日限額是針對支付寶賬戶余額的扣款，而并非是對銀行賬戶的，用戶依然可以通過快捷支付從銀行通道支付。
快捷支付是稻草嗎？但有關人士選擇性忘記了一件事，就是2014年年初，四大銀行齊齊降低了對支付寶的快捷支付額度。
新聞要聯系起來看，四大行將每月快捷支付額度調低到5萬元，將單筆支付額度調低到5000元。
口袋已經一步一步收緊，有關人士不用揣著明白裝糊涂了，快捷支付口子早在去年初已經堵上了。
因為央行并沒有公布“兩限”背后支撐數據的來源，不過2014年支付寶曾經發布過年度對賬單，其中上海以人均38561元排在省級第一位；按照城市排名的話，杭州、金華、黃山三個城市2014年人均支出分別是44197元、39965元和39029元；2014年人均網上支出超過2萬元的縣城就有66個。
而央行的數據顯示，80.12%的個人客戶購物不超過5000元。
因為沒有更細致的數據，單從平均數推測來看，這幾個城市購物消費和總支付額度超過10萬、20萬的應該不在少數。
從我個人情況來看，雖然我在2014年的購物消費沒有超過10萬元，但我的賬戶總支出要超過20萬元很多，因為我將所有的投資都買進了余額寶和招財寶。我周圍的朋友如果不是買余額寶、就是買微信理財通，很少有人把錢放到銀行，這種搬家導致大家的賬戶總支出超過20萬元。
再進一步考慮，央行并沒有考慮到不管是網絡購物還是理財需求的爆發式增長，沒有留出足夠的增長空間。
我們知道，城市規劃一定要提前為幾十年乃至幾百年后城市的發展留出富余，考慮長遠。
根據國家統計局的數字，2014年中國網購市場規模達到2.8萬億，增長48.7%。分企業來看，京東2014年交易額2602億元，同比增長107%；阿里2014交易額2.3萬億元，同比增長72%。
市場以超過50%速度在增長，用固定額度限制，而沒有考慮長遠發展，就有刻舟求劍的嫌疑。
第三方支付尤其是支付寶和微信支付，已經成為水電煤氣還信用卡的生活基礎設施，還是很多居民投資理財的工具（購買寶寶類產品）。
一旦達到限額，將會影響普通人的生活，進而影響居民原本就少得可憐的投資渠道。
我并不認為把用戶趕到銀行陣營就能解決這些問題。
長久以來銀行并不重視長尾屌絲用戶，銀行排隊這個問題到現在都沒有得到很好解決，銀行類APP的使用體驗和友好度眾所周知；尤其是銀行長期以來以極低的活期利率和各種稅費盤剝客戶，已經逃出銀行的存款也斷然不會因此回流到銀行。
3、高層的意見
謝平在文章中認為，第三方支付等互聯網金融模式為個人提供了新的投資渠道和便利，滿足了普通民眾的金融需求，手續簡便、方式靈活，是現有銀行體系的有益補充，在經濟學上有合理性，在發展初期遇到一些問題在所難免，不能因為出現問題就將其扼殺在襁褓之中。
李克強總理不光視察了微眾銀行，還在2015年政府工作報告中提出，“促進互聯網金融健康發展”。
跟P2P的無序發展不同，第三方支付一開始就處于央行的監管之中，央行已經連續發了五批共計270多張第三方支付牌照，大的第三方支付公司如支付寶、財付通、易寶支付和快錢等發展健康穩定，并沒有出過什么大的問題。
第三方支付在國內的發展也完全跟國外不同，具有中國特色。由于中國支付體系的不健全不方便，第三方支付涵蓋了商業銀行所不能服務的領域。
商業銀行對利潤低的利基市場和利基客戶并不重視，因為銀行的收入是高凈值人群帶來的，在生活服務類上，第三方支付完美銜接了商業銀行。
意見稿限制第三方支付體系內轉賬，以免第三方支付做大成為類銀聯的清算機構。
這有點杞人憂天，第三方支付才有多少份額，值得如此大動干戈？而我國銀行業總資產達到169.7萬億，而2014年中國銀聯的清算資金達到449.9萬億元。
即便是第三方支付體系內的轉賬，商業銀行無法監控，央行卻分分鐘可以監控，因為第三方支付在央行有備案，所以有所謂專家說資金進入了不透明的匣子，帶來反洗錢反恐的威脅，這種說法完全無視央行的終極監管。
按照謝平的說法，未來的時代是繞過二級商業銀行，個人和企業直接對接央行賬戶，現有的清算理論都有可能發生變化，當然這是后話，目前對第三方支付體系內轉賬的限制有點多余，也會影響很多人的日常生活。
4、誰該受到嚴格監管？
《財富》7月份發布2015年世界500強企業榜單，50家利潤最高的企業中，中國入榜12家，其中銀行占半壁江山，工行以447.6億美元利潤冠絕世界，高于美國富國銀行和摩根大通之和。
在世界50家最虧損企業中，中國入榜14家。中國鋁業以17.8億美元虧損，當選世界最虧損企業。
2015年上半年我國工業增加值僅為6%時候，金融業的增加值實際增速達到17.41%。
中國金融業的利潤和增加值在實體經濟疲軟中崛起。中國人民大學教授劉元春認為，金融已經在自我循環、自我膨脹、自我游戲中成為實體經濟發展和崛起的主要障礙。
他認為，應當打破金融壟斷和金融管制，擺脫“過渡金融化困境”，使金融回歸服務實體經濟的本原。打破金融市場進入的壁壘、加快中國金融主體多元化培育都應該成為中國經濟改革的核心。
2013年余額寶的橫空出世，倒逼利率市場化加快速度；微信支付和支付寶在移動支付的爭奪戰，讓銀聯和中移動解決了多年統一不了的NFC支付標準。
第三方支付的發展才剛剛起步，2014年23萬億的交易量，不足銀行清算資金的5%。真正需要改變的，是那些金融大鱷。
第三方支付是條鯰魚，還要配合中央改革的決心，才能有所作為。
【作者介紹】王超，前《中國青年報》財經記者，關注互聯網和新科技，個人公號：chao-xiansheng （超先聲）
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