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| 本文作者： 周應(yīng)梅 | 2025-10-20 18:44 |
賣戰(zhàn)最激烈的三季度剛剛落下帷幕。這是一場(chǎng)昂貴的商業(yè)戰(zhàn)役，競(jìng)爭(zhēng)未結(jié)束，花錢還在持續(xù)。
據(jù)雷峰網(wǎng)了解，10月8日，阿里投資指引會(huì)透露，2025年三季度（7月-9月）的外賣業(yè)務(wù)虧損預(yù)估350億元到400億元。數(shù)據(jù)跟摩根大通等投行預(yù)測(cè)類似，摩根大通給出的研報(bào)亦提及，三季度阿里淘寶閃購(gòu)等外賣板塊預(yù)計(jì)虧損350億元。
花旗銀行10月17日發(fā)布研報(bào)，將美團(tuán)三季度的外賣業(yè)務(wù)虧損預(yù)期從141億元上調(diào)到192億元。此前二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)，美團(tuán)管理層就指出，預(yù)估三季度核心本地商業(yè)部分會(huì)出現(xiàn)較大規(guī)模的虧損。外賣戰(zhàn)之前的五個(gè)季度，美團(tuán)核心本地商業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)規(guī)模平均值為131億元。
根據(jù)三家公司此前公布的季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，今年二季度，阿里因投入外賣產(chǎn)生的利潤(rùn)損失預(yù)估在140億元到150億元之間，京東因投入外賣利潤(rùn)折損也超過(guò)百億元，美團(tuán)核心業(yè)務(wù)利潤(rùn)損失在百億元左右。
此前曾有行業(yè)人士向雷峰網(wǎng)表示，淘寶閃購(gòu)7月和8月在消費(fèi)端的日均補(bǔ)貼花費(fèi)約3.5億元。關(guān)心外賣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)走向和更多細(xì)節(jié)的朋友可以添加作者微信 zymcfip交流。
一位餐飲行業(yè)連鎖品牌人士告訴雷峰網(wǎng)，9月初開(kāi)始能明顯感受到外賣平臺(tái)補(bǔ)貼有所退坡，目前補(bǔ)貼力度相對(duì)穩(wěn)定。平臺(tái)外賣補(bǔ)貼相較激烈的7月和8月減少了，但沒(méi)有撤退的跡象。目前，外賣平臺(tái)上，8塊、10塊的券不少見(jiàn)，高門檻的38減15、16，50減20的高門檻券，還在持續(xù)發(fā)放。
因外賣競(jìng)爭(zhēng)壓力，美團(tuán)股價(jià)在二季度財(cái)報(bào)發(fā)布之后出現(xiàn)了新一輪下跌。阿里股價(jià)近兩個(gè)月持續(xù)上漲，在三季度指引信息披露后出現(xiàn)多日下跌。
10月16日，美團(tuán)第八屆餐飲產(chǎn)業(yè)大會(huì)上，美團(tuán)核心本地商業(yè)CEO王莆中稱，今年餐飲堂食客單價(jià)已經(jīng)跟十年前的客單價(jià)非常接近。大會(huì)上的一組數(shù)據(jù)顯示，5月份外賣大戰(zhàn)開(kāi)啟后，補(bǔ)貼帶來(lái)的增量訂單近半是飲品，超過(guò)75%的增量訂單實(shí)付低于15元。美團(tuán)外賣事業(yè)部總經(jīng)理薛冰表示：“不是健康的增長(zhǎng)市場(chǎng)，而是一個(gè)巨大泡沫。”
雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))從多方獲悉，整體三季度的情況，淘寶閃購(gòu)與美團(tuán)的訂單量進(jìn)一步接近。9月補(bǔ)貼下降后，淘寶閃購(gòu)訂單有一定比例下降。
在整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，美團(tuán)認(rèn)為，自身明顯的優(yōu)勢(shì)是履約能力和商家服務(wù)體系。“這些是美團(tuán)外賣過(guò)去深耕十幾年積累下來(lái)的最寶貴的平臺(tái)資產(chǎn)”，薛冰10月16日大會(huì)上提及。并進(jìn)一步補(bǔ)充，美團(tuán)平臺(tái)騎手超過(guò)300萬(wàn)人（月活躍騎手），每天超過(guò)50億次路線規(guī)劃，配送速度比同行快13%。
履約能力是30分鐘達(dá)的基礎(chǔ)，平臺(tái)外賣戰(zhàn)一直在持續(xù)提升這個(gè)能力。餓了么今年也進(jìn)行了履約能力的進(jìn)一步擴(kuò)充，完善了眾包體系。補(bǔ)貼方面，加大專送使用補(bǔ)貼，一單固定2元補(bǔ)充。履約能力壁壘多大，一直是雷峰網(wǎng)長(zhǎng)期關(guān)注和持續(xù)調(diào)研的問(wèn)題。接下來(lái)雷峰網(wǎng)也將推出外賣行業(yè)洞察文章，感興趣的朋友可以添加作者微信 zymcfip 交流。
今年美團(tuán)推出了極致配送體驗(yàn)“一對(duì)一急送”，這是一個(gè)加價(jià)服務(wù)，美團(tuán)頁(yè)面顯示，用戶一般可以加6元錢使用該服務(wù)，縮短配送時(shí)間。進(jìn)一步將配送時(shí)間從30分鐘縮短到十幾分鐘，甚至幾分鐘。黑鉆用戶還可以免費(fèi)享受此項(xiàng)服務(wù)。薛冰透露，美團(tuán)黑鉆會(huì)員的月消費(fèi)頻次達(dá)30次，客單價(jià)五六十塊錢，是消費(fèi)能力非常強(qiáng)的一批人。
外賣戰(zhàn)火，也燒到了到店領(lǐng)域。“我向大家澄清一個(gè)概念，到店服務(wù)不等于團(tuán)購(gòu)服務(wù)。”王莆中在現(xiàn)場(chǎng)回應(yīng)，團(tuán)購(gòu)服務(wù)是到店的一種，但絕對(duì)不是畫等號(hào)的關(guān)系。到店服務(wù)包含的在線預(yù)定、商家互動(dòng)、評(píng)論、提問(wèn)等多種服務(wù)內(nèi)容，都跟團(tuán)購(gòu)沒(méi)關(guān)系。
王莆中進(jìn)一步回應(yīng)：“包括我們的榜單，非常嚴(yán)肅，市面上很多傳聞?wù)f花錢可以上榜單，這不是官方的想法，嚴(yán)肅打擊這些黑產(chǎn)，大家可以直接向我舉報(bào)。我們對(duì)榜單的聲譽(yù)維護(hù)應(yīng)該超過(guò)其他一切的公司。榜單的算法或是評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)可以商量，但是中間我們一定是要堅(jiān)決維護(hù)它的公平和正義的。
對(duì)于這場(chǎng)持續(xù)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，熟悉阿里的行業(yè)人士李樂(lè)（化名）認(rèn)為，過(guò)去餓了么團(tuán)隊(duì)也打了很多戰(zhàn)，但因?yàn)槟繕?biāo)不聚焦，資源不到位等種種原因組織戰(zhàn)斗力沒(méi)有顯現(xiàn)出來(lái)，其實(shí)對(duì)團(tuán)隊(duì)人員也造成了內(nèi)傷。但今天的情況不一樣了，“整個(gè)阿里集團(tuán)的戰(zhàn)略決心非常堅(jiān)定，給了十足的資源，包括資金、人才、流量。整個(gè)集團(tuán)在力往一處使。”
李樂(lè)同時(shí)表示，美團(tuán)在外賣領(lǐng)域的護(hù)城河是最高的，對(duì)外賣業(yè)務(wù)的資金投入占比在公司內(nèi)也很高，且一直以來(lái)愿意為外賣做技術(shù)投入，人才密度上亦有優(yōu)勢(shì)。
10月16日，天貓雙11大會(huì)上，阿里將淘寶閃購(gòu)、淘寶大會(huì)員、88VIP幾個(gè)產(chǎn)品定位為超級(jí)增量、超級(jí)樞紐、超級(jí)引擎，三者之間后續(xù)如何協(xié)同聯(lián)動(dòng)，還有待觀察。阿里中國(guó)電商事業(yè)群淘寶平臺(tái)總裁處端稱，淘寶大會(huì)員中鉑金及以上用戶數(shù)過(guò)億，這部分用戶購(gòu)買力強(qiáng)，在淘寶的年消費(fèi)天數(shù)超90天。這些高價(jià)值人群的衣食住行、吃喝玩樂(lè)可以在淘寶得到一站式滿足。目前在淘寶點(diǎn)過(guò)外賣，但尚未在電商下單的用戶規(guī)模過(guò)億，或成為未來(lái)的空間。
依托于億萬(wàn)級(jí)別大數(shù)據(jù)，美團(tuán)正在推進(jìn)通過(guò)AI應(yīng)用改善經(jīng)營(yíng)效率，10月16日當(dāng)天，展示了針對(duì)開(kāi)店、外賣等多個(gè)面向B端的AI應(yīng)用產(chǎn)品。包括最新發(fā)布了一個(gè)給商家提供經(jīng)營(yíng)決策的AI產(chǎn)品袋鼠參謀()，給商家提供選址、用戶畫像分析等服務(wù)。
大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)的工作人員向雷峰網(wǎng)介紹，袋鼠參謀已經(jīng)和多家餐飲品牌進(jìn)行了測(cè)試應(yīng)用，跟某連鎖商家合作后，其新開(kāi)的三家店投資回款期縮短了3個(gè)月到半年時(shí)間。這些AI產(chǎn)品均依托美團(tuán)的自研大模型Longcat。王莆中稱，美團(tuán)在AI上投入一直不小，達(dá)百億人民幣級(jí)別。
本文作者長(zhǎng)期關(guān)注本地生活領(lǐng)域，關(guān)注美團(tuán)、抖音、淘寶等公司，后續(xù)即將推出外賣行業(yè)深度洞察文章，感興趣的行業(yè)朋友可以添加微信 zymcfip 交流。
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